Categories Бизнес и финансы

TCS Group — в ожидании рекордной прибыли

выросла на 37% и достигла 8,2 млрд руб. В связи с этим эмитент приостановил выплату дивидендов до конца 2019 года. Источник «По форвардным мультипликаторам акции TCS Group торгуются в среднем с премией 33% по отношению к аналогам, что во многом обусловлено привлекательными темпами роста прибыли и высокой рентабельностью собственного капитала. Всего за 6 месяцев кредитор заработал 15,4 млрд руб. В будущем к положительной переоценке могут привести рост прибыли и кредитного портфеля при сохранении качества активов, а также возобновление дивидендных выплат. Суммарный дивиденд за 2020 год, по оценкам аналитиков ГК «ФИНАМ», составит 1,0 долл. В 2019 году банк по прогнозам заработает рекордную прибыль – более 35 млрд руб. Тем не менее, аналитики ожидают восстановления дивидендных метрик со следующего года. согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, что предполагает рост на 32% г/г. GDR по цене по 18 долл. по оценкам менеджмента и 36 млрд руб. Основная причина привлечения финансирования – экспансия бизнеса, которая является приоритетом для ключевых акционеров. Мы присваиваем акциям TCS Group рекомендацию «Держать» с установленной целевой ценой 20,0 долл., которая предполагает потенциал роста 10% в перспективе 12 мес.», — говорит аналитик ГК «ФИНАМ» Наталья Малых. Структура кредитного портфеля во II квартале отразила увеличение веса обеспеченных кредитов, что соответствует стратегии банка. Прибыль акционеров во II квартале 2019 г. Доля на рынке кредитных карт увеличилась до 13,0% с 11,8% в начале года. при коэффициенте выплат 30% прибыли, таким образом, ожидаемая долларовая дивидендную доходность составит 5,5%. Кредитный портфель (gross) вырос на 19,1% за II квартал 2019 г. TCS Group – холдинг с ключевым активом «Тинькофф Банк», который специализируется на потребительском кредитовании онлайн и кредитных картах, и входит в число 25 крупнейших российских банков по объёму активов. и на 42% с начала года. Аналитики ГК «ФИНАМ» объявили о начале аналитического покрытия акций TCS Group- холдинга, ключевым активом которого является «Тинькофф Банк».GDR TCS Group присвоена рекомендация «Держать» с установленной целевой ценой 20,0 долл., которая предполагает потенциал роста 10% в перспективе 12 мес. (~10% капитала), продав 16,7 млн. Эмитент завершил размещение бумаг объемом 300 млн долл. (+31%) с улучшением по ключевым направлениям: доходы от кредитования с учетом резервов увеличились на 29%, комиссионные – на 18%. Среднегодовой темп роста прибыли (CAGR) с 2013 года составил 36%, а рентабельность собственного капитала в 2018 году была на уровне 65%.

Если статья Вам понравилась и оказалась для вас полезной, то поделитесь ей с другими:

Хочу себе плагин с такими кнопками

About the author